Αποτελέσματα B’ Τριμήνου / Α’ Εξαμήνου 2024
Βελτιωμένη λειτουργική απόδοση και αυξημένες εξαγωγές οδηγούν σε ικανοποιητικά αποτελέσματα Α’ Εξαμήνου
Ικανοποιητικά οικονομικά αποτελέσματα και καλές λειτουργικές επιδόσεις, σε θετικό περιβάλλον διύλισης. Στα €570 εκατ. τα Συγκρίσιμα EBITDA Εξαμήνου και στα €236 εκατ. τα Συγκρίσιμα Καθαρά Κέρδη.
- Βελτίωση προφίλ χρηματοδότησης και ισολογισμού μετά την επιτυχή νέα έκδοση ευρωομολόγου ύψους €450 εκατ., διάρκειας 5 ετών, με επιτόκιο 4,25% και την ολοκλήρωση αναχρηματοδότησης δανείων ύψους €1,4 δισ.
- Εστιασμένες κινήσεις για την υλοποίηση του Vision 2025. Κύριοι άξονες η βελτίωση του χαρτοφυλακίου Διύλισης και Εμπορίας και η ανάπτυξη στη Νέα Ενέργεια.
- Ξεπέρασε τα 5 GW το συνολικό χαρτοφυλάκιο έργων ΑΠΕ, με 0,4GW σε λειτουργία. Στόχος για 1 GW εγκατεστημένης ισχύος μέσα στο 2025.
- Οργανωτική ενίσχυση και έμφαση στην ανανέωση και ενδυνάμωση του ανθρώπινου δυναμικού.
Η HELLENiQ ENERGY Holdings Α.Ε. («Εταιρεία») ανακοίνωσε τα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα Β’ Τριμήνου, με τα Συγκρίσιμα Κέρδη EBITDA να διαμορφώνονταιστα €232 εκατ. και τα Συγκρίσιμα Καθαρά Κέρδη στα €73εκατ., ενώ συνολικά για το Α’ Εξάμηνο ανήλθαν σε €570 εκατ. και €236 εκατ. αντίστοιχα. Τα Δημοσιευμένα Καθαρά Κέρδη ανήλθαν στα €209 εκατ. για το Α’ Εξάμηνο.
Στα αποτελέσματα συνέβαλαν το ευνοϊκό διεθνές περιβάλλον διύλισης, η υψηλή διαθεσιμότητα των μονάδων,η οποία οδήγησε σε αυξημένες πωλήσεις με σημαντική συμβολή από τις εξαγωγές και τις δραστηριότητες του εξωτερικού, καθώς και ηυψηλότερη συνεισφορά από τους κλάδους πετροχημικών, λιανικής εμπορίας και ΑΠΕ.
Η παραγωγή προϊόντων από τα διυλιστήρια για το Β’ Τρίμηνο 2024 αυξήθηκε κατά 3% στους 3,7 εκατ. τόνους, ενώ οι πωλήσεις ανήλθαν σε 4 εκατ. τόνους (+1%), με τις εξαγωγές να αντιστοιχούν στο55%των συνολικών όγκων. Αντίστοιχα οι ποσότητες καυσίμων κίνησης που διατέθηκαν στην εσωτερική αγορά ανήλθαν στο 20% των συνολικών πωλήσεων διύλισης.
Σημειώνεται ότι, στις 19 Ιουλίου 2024 ψηφίστηκε ο Νόμος 5122 για την επιβολή προσωρινής Συνεισφοράς Αλληλεγγύης που εφαρμόζεται στα πλεονάζοντα κέρδη του φορολογικού έτους 2023, όπως ορίζονται με τη σχετική Ευρωπαϊκή διαδικασία. Τοκαθαρό ποσό που θα επιβαρύνει τα Δημοσιευμένα Καθαρά Κέρδη του Γ’ Τριμήνου 2024 υπολογίζεται σε περίπου €173 εκατ..
Κύριες εξελίξεις – Υλοποίηση Στρατηγικής
Παράλληλα με την αριστοποίηση της λειτουργίας, η στρατηγική υλοποίησης του ενεργειακού μετασχηματισμού συνεχίζεται σε όλες τις δραστηριότητες του Ομίλου, με πρωτοβουλίες που επικεντρώνονται στη βελτίωση του περιβαλλοντικού αποτυπώματος καιτην αύξησητης αξίας του Ομίλου.
Στον κλάδο της Διύλισης και Πετροχημικών, βρίσκονται σε εξέλιξη έργα ενεργειακής αυτονομίας και εξοικονόμησης ενέργειας, καθώς και οι εργασίες για την επένδυση σε μονάδα συμπαραγωγής βιοκαυσίμων νέας γενιάς και την επέκταση του εργοστασίου παραγωγής πολυπροπυλενίου, που αναμένεται να ολοκληρωθούν στην επόμενη διετία.
Στον κλάδο των ΑΠΕ,η HELLENiQRENEWABLESσυνεχίζει τη στοχευμένη ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου της, υλοποιώντας τις μέχρι τώρα συμφωνίες εξαγοράς στην Ελλάδα, τη Ρουμανία και την Κύπρο και, παράλληλα,αναπτύσσοντας έργα του χαρτοφυλακίου της ισχύος 5GW. Συγκεκριμένα περίπου 0,4 GWέχουν τεθεί ήδη σε λειτουργία τα τελευταία 3 χρόνια προσθέτοντας σχεδόν €50 εκατ. επιπλέον λειτουργικά κέρδη σε ετήσια βάση, ενώ επιπροσθέτως άλλα0,7 GW(φωτοβολταϊκά και αποθήκευση) βρίσκονται υπό κατασκευή ή σε προχωρημένο στάδιο ανάπτυξης.Στόχος είναι η λειτουργία έργων ΑΠΕτουλάχιστον 1 GWβραχυπρόθεσμα και άνω των 2 GW μέχρι το 2030.
Στον τομέα της Έρευνας και Παραγωγής Υδρογονανθράκων,σε συνέχεια της ολοκλήρωσης γεωφυσικών καταγραφών σε 5 θαλάσσιες περιοχές, η επεξεργασία και ερμηνεία των ερευνητικών εργασιών βρίσκεται σε εξέλιξη, με τις αποφάσεις για ερευνητικές γεωτρήσεις σε πιθανούς στόχους που θα προκύψουν να ακολουθούνεντός του 2025.
Στον κλάδο Ηλεκτρισμού και Φυσικού Αερίου, ο Όμιλος εξετάζει τις επιλογές του αναφορικά με τις συμμετοχές σε ELPEDISONκαι ΔΕΠΑ Εμπορίας, με σκοπό την πιο ολοκληρωμένη παρουσία στην Ελληνική και διεθνή αγορά και την καλύτερη εκμετάλλευση συνεργειών με τις άλλες του δραστηριότητες.
Αυξημένες τιμές αργού και βελτιωμένα περιθώρια διύλισης
Οι τιμές αργού πετρελαίου (τύπου Brent) το Β’ Τρίμηνο 2024 διαμορφώθηκαν κατά μέσο όρο 8% υψηλότερα σε σχέση με το Β’ Τρίμηνο 2023, στα $85/βαρέλι. Αντίστοιχα, η ισοτιμία του Ευρώ έναντι του Δολαρίου διαμορφώθηκε κατά μέσο όρο στα 1,08, έναντι 1,09 το Β’ Τρίμηνο 2023.
Οι τιμές του φυσικού αερίου και της ηλεκτρικής ενέργειας υποχώρησαν περαιτέρω και διαμορφώθηκαν χαμηλότερασε σχέση με το Β’ Τρίμηνο 2023, κατά 10% και 26% αντίστοιχα. Παράλληλα, οι τιμές δικαιωμάτων εκπομπών CO2κατέγραψαν πτώση κατά 21%, κατά μέσο όρο, σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
Τα περιθώρια διύλισης βελτιώθηκαν ελαφρώς σε σχέση με το Β’ Τρίμηνο 2023, παρέμειναν, ωστόσο, χαμηλότερα σε σχέση με το Α’ Τρίμηνο 2024. Το διεθνέςπεριθώριο αναφοράς συστήματος των διυλιστηρίων μας διαμορφώθηκε το Β’ Τρίμηνο 2024 κατά μέσο όρο στα $5,5/βαρέλι, έναντι $4,4/βαρέλι τοΒ’ Τρίμηνο 2023.
Ελαφρώς αυξημένη ζήτησηστην εσωτερική αγορά
Η ζήτηση στην εσωτερική αγορά διαμορφώθηκε στους1,5 εκατ. τόνους το Β’ Τρίμηνο 2024, υψηλότερα κατά 1%, με την κατανάλωση των καυσίμων κίνησηςνα βελτιώνεται κατά 3% σε σχέση με το Β’ Τρίμηνο 2023. Σημαντική αύξηση κατά 17% σημείωσε την ίδια περίοδο ηζήτηση αεροπορικών καυσίμων, ενώ η κατανάλωση ναυτιλιακών καυσίμων υποχώρησε κατά 3%.
Ισολογισμός και επενδυτικές δαπάνες
Οι λειτουργικές ταμειακές ροές ανήλθαν το Β’ Τρίμηνο 2024 στα €288 εκατ., ενώ οιεπενδυτικές δαπάνεςδιαμορφώθηκαν σε €80 εκατ.,κατευθυνόμενες κυρίως σε έργα συντήρησης στα διυλιστήρια, καθώς και στηνπεραιτέρω ανάπτυξη στιςΑΠΕ.
Ο καθαρός δανεισμός ανήλθε στα €1,59δισ., μειωμένος σε σχέση με το Α’ Τρίμηνο 2024, με τον δείκτη δανειακής μόχλευσης (καθαρός δανεισμός προς συνολικά κεφάλαια) να διαμορφώνεται σε 35%, μειωμένοςσε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Επιπλέον, ολοκληρώθηκε η αναχρηματοδότηση τραπεζικών δανείωνσυνολικού ύψους €1,4 δισ., με ιδιαίτερα ελκυστικούς όρους. Τέλος, στις 24 Ιουλίου 2024, η Εταιρεία προχώρησε στην έκδοση νέου Ευρωομολόγου ύψους €450 εκατ. (λήξεως 2029), με ταυτόχρονη μερική εξαγορά, μέσω δημόσιας προσφοράς (€300 εκατ.) του ομολόγου που λήγει τον Οκτώβριο 2024. Οι πιο πάνω συναλλαγές βελτιώνουν σημαντικά το προφίλ χρηματοδότησης (κόστος, ωρίμανση, εμπορικοί όροι, επιτοκιακοί κίνδυνοι) και τον ισολογισμό του Ομίλου.
Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο Διευθύνων Σύμβουλος της HELLENiQENERGYHoldingsA.E., Ανδρέας Σιάμισιης, επεσήμανε:
«Το Β΄ Τρίμηνο 2024 συνεχίστηκαν οι καλές λειτουργικές επιδόσεις, οι οποίες, συνδυασμένες με ένα θετικό περιβάλλον διύλισης, οδήγησαν σε ικανοποιητικά οικονομικά αποτελέσματα. Έμφαση δίνεται στην ανάπτυξηστις αγορές του εξωτερικού, είτε με αυτόνομη παρουσία, είτε μέσω εξαγωγών, καθώς και στην επέκταση του χαρτοφυλακίου ΑΠΕ. Σαν αποτέλεσμα, τα Συγκρίσιμα Κέρδη EBITDA του Ομίλου ανήλθαν σε €570 εκατ.για το Α’ εξάμηνο, επίδοση που θέτει τις προϋποθέσεις για μια καλή χρονιά, παρά το γεγονός ότι το Β’ εξάμηνο εμφανίζεται μέχρι στιγμής πιο δύσκολο από πλευράς περιβάλλοντος διύλισης.
Με δεδομένο ότι η ενεργειακή μετάβαση απαιτεί ρεαλιστική προσέγγιση, επενδύσεις σε αξιόπιστες τεχνολογίες και λελογισμένη ανάληψη οικονομικού κινδύνου, ηυλοποίηση του στρατηγικού πλάνου Vision 2025προχωράμε συγκεκριμένες κινήσεις. Κύριοι άξονες παραμένουν η βελτίωση του υφιστάμενου χαρτοφυλακίου διύλισης και εμπορίας, καθώς και η ανάπτυξηενός δεύτερου πυλώνα σε ΑΠΕ, με βραχυπρόθεσμοστόχο τη λειτουργία 1GWέργων ΑΠΕ και προσθήκη περίπου €100 εκατ. στη λειτουργική κερδοφορία του Ομίλου. Σημαντικό ρόλο στην στρατηγική παίζει η εκμετάλλευση συνεργιών (τεχνικών, εμπορικών και χρηματοοικονομικών) σε όλο το φάσμα των δραστηριοτήτων μας.Τέλος, σημαντικό πυλώνα στη στρατηγική μας αποτελεί η επένδυση και η ανάπτυξη του ανθρώπινου δυναμικού με ανανέωση, ανάπτυξη και, όπου απαιτείται, ενδυνάμωση του προσωπικού τού Ομίλου, με τρόπο που να είναι συμβατός με τα μελλοντικά μας πλάνα και το συνεχώς μεταβαλλόμενο περιβάλλον.»
Second Quarter / First Half 2024 financial results
Positive results in 1H24 on improved operational performance and increased exports
HELLENiQ ENERGY Holdings S.A. (“Company”) announced its 2Q24 financial results, with Adjusted EBITDA amounting to €232m and Adjusted Net Incometo€73m, while for 1H24 they amounted to €570m and €236m respectively.Reported net income was€209m in 1H24.
Improved results were reported by all business units with main drivers being the favorable international refining environment, improvedunits’ availability and increased sales,while exports and international activities performed also very well. RES business adds to existing business as portfolio continues to increase.
Downstream production in 2Q24was3% highery-o-y to 3.7m MT, while sales reached 4m MT (+1% y-o-y); exports accounted for 55% of total, with domestic market auto-fuels volumesat20%respectively.
It is noted that, on 19 July 2024, Law 5122 was enacted for the imposition of a temporary Solidarity Contribution applicable to the incrementalprofits of the fiscal year 2023, as defined by the relevant European regulation. The net amount, that will impact the 3Q24 Reported Net Income, is estimated at approximately €173m.
Main developments – Strategy implementation
Maintaining a high standard of operational excellence is a key priority but at the same time,transformation strategy continues to be implemented across all the Group’s businesses, with initiatives focused on improving the environmental footprint and increasing the value of the Group.
HELLENiQ ENERGY Holdings S.A.
Key consolidated financial indicators for 2Q / 1H 2024
(prepared in accordance with IFRS)
€m 2Q23 2Q24 % Δ 1Η23 1Η24 % Δ
P&L figures
Refining Sales Volumes (‘000 ΜΤ) 3,951 4,003 1% 7,639 7,990 5%
Sales 2,978 3,274 10% 6,091 6,553 8%
EBITDA 121 182 50% 400 532 33%
Adjusted EBITDA 1 164 232 42% 568 570 –
Operating Profit 43 98 – 244 366 50%
Net Income 7 30 – 162 209 +29%
Adjusted Net Income 1 25 73 – 277 236 -15%
Balance Sheet Items
Capital Employed 4,283 4,568 7%
Net Debt 1,553 1,587 2%
Gearing (ND/ND+E) 36% 35% -1 pp2
1 Adjusted for inventory effects and other non-operating/one-off items, as well as the IFRS accounting treatment of the EUAs deficit,
2 pp stands for percentage point
Further information:
Investor Relations
8A Chimarras str,, 151 25 Maroussi, Greece
Tel: 210-6302526, 210-6302305
Email:ir@helleniq.gr
